Ânima Educação explicou ainda que integra a proposta a venda concomitante de 100% da FMU ao fundo Farallon
Na última terça-feira (27), a Ânima Educação foi notificada pela Laureate. O motivo foi para dizer que sua oferta vinculante pelos ativos do grupo norte-americano no Brasil foi escolhida como a proposta superior de modo definitivo. Isso movimentará bastante o mercado. Confira a seguir.
Oferta vinculante da Ânima Educação
Além disso, a Ânima Educação informou que apresentou oferta que reflete um “enterprise value (EV)” da Laureate, líquido de contingências, no valor de R$ 4,423 bilhões. Isso significa um múltiplo de 10,7 vezes o EV/Ebtida ajustado estimado para 2020 .
Composição do valor da empresa
O montante é constituído pelo valor da companhia (equity value) de R$ 3,8 bilhões e pela elevação de dívida líquida de R$ 623 milhões. Além disso, ainda estão inclusos na transação R$ 203 milhões por vagas de medicina pendentes de aprovação.
Multa
Entretanto, caso fique comprovado que a Laureate deve uma multa contratual à Ser Educacional, a Ânima terá de desembolsar ainda R$ 180 milhões. Já a oferta vinculante foi submetida à empresa brasileira em 12 de outubro.
Oferta da Ser Educacional
Vale lembrar que em setembro a Laureate havia recebido oferta de R$ 4 bilhões da Ser Educacional pelos ativos. Atualmente, o grupo norte-americano controla as universidades Anhembi Morumbi e FMU, em São Paulo, e o IBMR, no Rio de Janeiro.
FMU
Contudo, a Ânima Educação adicionou ainda que integra a proposta a venda concomitante de 100% das Faculdades Metropolitanas Unidas (FMU) ao fundo Farallon:
“De fato, Ânima Educação e Farallon já celebraram acordo, que acompanhou a proposta para Laureate, em que a Farallon assumirá a obrigação de comprar todas as participações futuras na FMU, simultaneamente à assinatura de contrato de compra dos ativos da Laureate pela Ânima Educação.”
Financiamento da transação
Em relação ao financiamento da transação, a Ânima afirmou que sua proposta contempla posição de caixa disponível de R$ 793 milhões no segundo trimestre. Além de financiamento por bancos no valor de R$ 3,3 bilhões, com as respectivas cartas de compromisso já firmadas.
Por fim, também considera os recursos em dinheiro do contrato firmado com a Farallon para compra da FMU.
*Foto: Divulgação